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未来政策之趋势分析

邓元杰 老邓说江湖
2024-09-07

此文不长,我也无法深入分析,但我觉得很重要。

当越来越多的地方公交公司和学校都发不起工资时,说明ZF的神经末梢正在被侵蚀。

ZF的中心部分肯定是中央和各地方的中心机构,省市区ZF的大楼,以及相关的密切单位。而公交公司属于地方国企的末梢,学校也是政府的末梢,钱紧张,它们必然首先受到伤害。

或者说,当我们发现ZF的末梢正在受到伤害时,就知道入不敷出已经很严重了。ZF在尽力节约开支。

公务员普遍降薪,也是这种现象的反映。归根结底,卖地、税收、贸易盈余,越来越难了。

最迟在2022年底,上面已经看到了无法遏制的危险趋势,认为还是得和西方大国搞好关系。

只是,已经太迟了。

最后的窗口期可能是2018年,那时候解决问题虽然需要付出巨大代价,但还是可以解决的。

或者,“最最后”的窗口期是2021年。但代价已经必须再增加至少一个数量级了。

再往后,没了。

不多解释。

国内,房地产、地方债的问题,哪怕用比过去激进得多的刺激手段,但现在来看,还是相当严峻。

于是,还得用更激进的做法。

最近有消息说希望银行给地产公司提供无抵押贷款,消息还未经证实。但是传出这种消息本身,说明形势已经很严峻了。

未来的趋势,必然是更大规模的放水。

因为生存最重要,放水可以延续生存。

放水的路径,肯定是向地方ZF大规模贷款,现在已经发展到第二步,就是向房企大规模贷款了。

这两步的规模都将 越来越大。

但这么做还不够。

管理层迟早会认识到,对公务员的普遍降薪,社会上的普遍降薪,最终会伤害房价和消费,继而伤害地方ZF的还款能力。

所以我估计,公务员的降薪潮将告一段落。随之而来的,是薪水的逐渐回升。

钱从哪儿来呢?

发啊。

归根结底来自于中央财政,印和发,各种特别国债之类。

公务员的消费起来了,就带动了整个社会。

我当然希望能普遍发钱,至少六七年以前我就说过希望能给所有人,无差别地发一次钱。但现在来看根本不可能。

所以只能通过提升公务员的工资来带动消费了。

这不是不可能的。军队的工资能大幅提高,公务员当然也有这个可能。

当然,公务员普遍提高工资,规模和影响力远超军队,那是至少二十倍的规模。但这种可能性是存在的,而且越来越大。

另一个可能措施是:真金白银地鼓励二胎三胎。

现在的措施简直是毛毛雨,力度远远不够。

据说郑州生二胎、三胎能补贴个两三千元,就这点钱,现在都无法落实。当地给出的解释是“还没有出台具体措施”。简直是笑话,指定个给钱的部门很难吗?

各个具体部门谁也不想出钱,扯皮呢。归根结底还是地方ZF没钱,他们响应国家号召鼓励生育,但国家不愿意给钱,地方ZF当然也不想出。

未来可能的具体做法,可能是生二胎奖励十万,生三胎再奖励十万。

或者在孩子教育、税收和买房上有长期优惠。比如生二胎的房贷利率可以继续降低0.2%,三胎继续降低0.1%,钱由国家出。

这不是没有可能。甚至头胎也可以享受一些优惠。

有人觉得这力度过大?

但是想想以前鼓励公务员下海保留编制,这力度也不小吧?如果国家因此每年多生500万乃至1000万个孩子,区区5000亿乃至1万亿的补贴算个毛。

一旦生孩子的预期扭转,国内消费的预期就扭转了。

我承认这些措施现在大部分人觉得是天方夜谭。但没有什么是不可能的,2022年国家26万亿财政支出,今年可能接近30万亿,明年30多万亿。此时拿出一两万亿补贴出生,或者每年给几千万公务员涨一两万的工资,不算什么大事。

总之,通过各种措施来扭转悲观的预期,继而促进包括房地产在内的消费,大水漫灌淹没过去的债务,将是未来政策的大趋势。

油价还会继续波状提升,因为外汇无法支撑长期巨量购买石油。

而油价的提升,也会促进整个社会的成本和价格上涨。

还有粮食。农村补贴城市已经太久,粮食收购价将近20年没怎么涨,对农业太不公平了。未来很有可能像1978年以后做的那样,来几波大规模提高粮价。

粮价也不得不提高了,现在种粮食不挣钱,长期巨量进口不是办法,何况放大水肯定导致货币不断贬值。进口粮食和石油都需要巨量外汇。

也就是说,既然通胀压不住,甚至想通过通胀来淹没过去的债务,那就用这些措施来普惠民众吧,也能在相当程度上带动国内的消费。

或许,管理者现在仍然看不到这么做的必要性。但我相信随着局势的进一步发展,他们迟早会看到的。

不会很久的,几个月或一年吧。当然,具体措施肯定会有出入。

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